Investment 投資

這是一篇頗長和詳的blog文。英文應該要寫明TLDR──Too long; don't read。 之前有提過，肥叔叔投資股票多年。是股神嗎？當然不是，有賺嗎，有，還可以。 最近有家叫Sofi的所謂網上證券行，以免佣證券交易作為招徠──非證券行本身的費用、稅項當然要自行負責。有幾個朋友、同事也想我介紹一下。 肥叔叔有第一手資料可以提供！因為：我是用戶！ 先介紹一下肥叔叔投資股票的經歷。肥叔叔買賣股票大約也有十幾年了，月股、短炒、長揸都有。除了以前玩過白表IPO外，一直都是進行網上交易的，曾用過或正在用的證券交易服務供應商包括了…… 銀行系： 匯豐、恆生、花旗、渣打 證券行系： 寶盛(Boom.com)、一通投資者 、光大新鴻基、美資盈透（IB或IBKR）和8 Securities，也就是現在的Sofi HK。 由於主要是基本分析和買賣現貨、也會買收息股，從來都是現金交易。不day-trade、不做空、不玩期權和衍生工具，因為買賣現貨要學要看要留意的都已經太多了。 市場嘛，這個比較有趣，肥叔叔第一次買賣的是HDR，ADR在美國市場的預托證券大家可能略知一二，HDR就是外國證券在香港市場的預托證券，當年的編號4337，Starbucks星巴克咖啡 (2016年7月31日HDR除牌)，現在好像只有一家HDR了，外企還是直接在香港上市比較開心吧？這期間當然有投資買賣自家的香港市場、也有A股、H股，美股如NYSE、納斯達克甚至是OTC粉紅紙美股，加上日本、大陸、德國、和俄羅斯在美國上市的ADR，在倫敦市場的英國股票也有幾隻在portfolio裡面。 全部都是在網上買賣交易的。資歷夠不夠深？雖然資歷不夠肚腩的脂歷多，不過應該還好吧？ 第一手用Sofi HK / 8 Securities 的故事 那是好幾年前了，那時Sofi HK還是叫8 Securities，那時他們家甚至還未得到日本野村證券的投資。 選上它是因為8 Securities當時推出了一個叫Chloe的「人工智能自動投資App」。和當時在美國也開始流行的所謂Roboadvisor有點類似，也帶點每月供款的成分，雖然肥叔叔未有使用自動轉賬的功能，都是人手入賬。劃一收費為每個月從持股中抽取0.88%作手續費。 Chloe是按其算法把資金買賣香港市場上的6隻ETF和現金。原則上是，當賬戶每次都有新資金活動時（像入賬$500），系統就會進行一次買賣行為，按當時算法的推薦自動把部份持股出售和買入其他ETF股份，買賣以碎股形式進行，這些股份有部份會有股息派發，有關的派發都會和買賣活動後多出來的「零頭」落到Chloe的現金賬號裡。 Chloe會投資的香港上市ETF HKG:3081 黃金：價值黃金ETF HKG:3141 亞洲債券：BMO亞洲美元投資級別債券 HKG:2819 香港債券：ABF港債指數 HKG:3085 亞洲股票：領航亞洲高息 HKG:3101 歐洲股票：領航富時發展歐洲指數ETF HKG:3140 美國股票：領航標準普爾500指數ETF 用了逾3年，Chloe的成績是「還可以」，由於是人手入賬的關係，所以好運的話還能捉到市場起落比較大的時間，當然平均成本後的影響其實不大，只是比較過癮。而且這樣玩的好處，是當市場大跌時把較大筆的資金轉入，可以買到更多持股，在價位較高時則減少甚至停止轉入資金，保留戰力。 從Sofi HK的Chloe提款──小心賺埋都唔夠俾手續費 從Chloe提款，麻煩就來了。首先，Sofi HK會每次從Chloe收取$15手續費。所以如非必要，千萬不要小額離場，否則「賺埋都唔夠俾手續費」。除非你是用中銀、匯豐。 Sofi HK網站FAQ寫明的提款收費，兩間指定銀行以外的每次$15。FAQ嘛，真是FA的Q嗎？已經入賬，要提款而不是中銀匯豐的朋友要好好考慮了。 入賬到Sofi HK的賬號──香港證券行，歐洲式效率 講了提款和「罰款」(手續費)……再講入賬，始終交易是要本金的。 入賬到Sofi HK / 8 Securities只能向兩間大型銀行──匯豐和中銀，入賬後上載入數紙或截圖，然後乖乖地呆等…… Chloe的話，每星期應該有兩至三日是交易日，反正所謂的「人工智能自動投資App」就不是用來day trade的。可是，真正可以用來交易個股的交易平台又如何呢？ 一直都沒有用到Chloe以外的交易功能，主要是因為最舊的幾個版本的8 Securities app和網站交易平台都其醜無比，極度難用（而作為互聯網從業員的肥叔叔至今還可以容忍一通的用戶界面），所以請自行想像8 Securities有多爛！另外，也有一段時間8 Securities的商業模式是每月收取$88月費可以無限次「免佣」買賣交易。 Emmm………買賣股票是要本金的好嗎？我每月有無限本金去用你的無限次交易嗎？ N年後，有新投資者，Sofi HK改名不久，看到新版本的Sofi App在介面上還叫可以，由於打著真正免佣金、免月費的旗號，肥叔叔某日也去試試用來買一下港股，入了一小筆資金（真的是一小筆，不夠買一部Switch!），手機銀行FPS過戶，網絡正常的話，也不用一分鐘。 可是，等了又等，在App裡的「購買力」還是有心無力；吃完飯，還是有氣無力；然後三點三下午茶時間又到了…… 於是給親愛的客服發了個電郵。官方客服電郵回覆是，「截數和批次處理入賬時間是早上11時和下午4時（收市後）。所以請耐心盯住你看得到，買不到的投資機遇，在收市後才入賬。」 Sofi HK網站FAQ也寫了，早上十一時前發出通知入賬，下午三時幫你存到現金證券戶口裡。歐洲式的效率！ 也就是說，見到市況大好的話，要是香港市場，你每天只有一個機會，要是美國市場？哈，明天請早。 「Fintech」。當然，明白的，也是同業，老闆說不是有價值的東西，那就沒有價值了，東西是面向投資者和老闆的，end-user客戶算老幾？ 從簡單的入賬(專人逐一人手處理，還要歐洲辦公風格和速度)、到帶「罰款」的提款，還有甚麼「有趣的事」？ 呀，那個交易平台，有機會變成「不能交易平台」。 證券不能交易平台 Sofi HK app 看來更不是單一事件。 少許背景：由於前述的「專人入賬」，所以我只把美股完全免佣的Sofi HK當成單純的短線差價買賣工具，所以是市價買、市價賣。對，就是連這樣簡單的一個基本功能都另人失望。 首先是成交的速度超慢，一隻在其他平台上都有顯著上落的NYSE美股，可以花上30分鐘才有市價盤成交買入！這是甚麼神操作？重複，是市價盤！不是限價或者其他花式操作，是市·價·盤！MARKET ORDER！雖然只發生過一次，不過也算長知識了──我在其他平台操作OTC PINK的限價比Sofi還要快。 市價買，已經夠難，那賣呢？ 這是一個星期一，美股上落不特別大，肥叔叔見到這一隻千辛萬苦市價買的美企股票到達了「止賺位」，便把股票賣出。數量、金額都不算大（還是未能買到Switch）。 對，又是市價。那，又是不能成交嗎？ No no no。少年，你太年輕了。 下單後Sofi HK App給出的不是要我像上次市價盤買的一樣呆等。而是乾脆來一個「未知錯誤」。 不打緊，「未戶錯誤」嘛，那再來一次。──「未知錯誤」。 那我登出再登入好了，再下單？──「未知錯誤」。 我乾脆把App刪掉重裝吧？然後再登入，下單，那OK吧？──「未知錯誤」。 ……不停的loop《未知》你是容祖兒元祖級粉絲呀？ 那不如我換個語言？ 呀！「未知錯誤」終於沒有了，因為換成了「Unknown Error」。 客戶服務之神回覆，客服？嚇到你服！ 這樣操作一來一回，「止賺位」就開始向下移動。見到「聯絡我們」，也就點了下去，見到晚上的辦公時間是晚上21:30至次晨04:30。那時是22:19，「辦公時間」，當然是打個電話問問發生甚麼事。按一字廣東話，再一字是現有客戶。 然後直接告訴你（選一字但系統說英語）：「由於留言信箱已爆滿，暫時不能為你服務，拜拜」。然後自動收線！ OK，不聽電話，那App內建的那個客服聊天Live chat又怎樣呢？Intercom的插件是要貴公司課金的唷～而且依然是在「辦公時間」內。 簡單詢問（簡單英文，深怕他們不知把客服外判到地球那個角落）：「我要賣盤下單，但只說我未知錯誤，已經試過登出再登入，刪app重裝，請幫忙。」 自動回覆：「Sofi Hong Kong will be back in 30 minutes」。 6分鐘後有回覆了… (真好！早了24分鐘耶～(心))。當然，回覆更有趣。 英文簡譯： 謝謝提醒（肥叔叔OS：甭客氣，你老哥我真要trade，不是有心請提醒你的，我不是你家的QA）， 我們會告知IT團隊，（肥叔叔OS：我是客，報bug說交易不能，你不去吵醒IT？也沒有問我log / 截圖，Fintech客服???） 再溫馨提示一下，請你可以試試登出和再登入。（肥叔叔OS：你老哥我不是一開始就告訴你我試過？還刪App重裝！你是文盲嗎？如果你公司在庇護工場請你，還應該在網站貼個「商界展關懷」logo！） 當然，肥叔叔OS只是看到的內心對白，沒有寫在聊天室上面。 在繼續以為等候客服有回應時，再試試提交市價賣盤。「未知錯誤」。再來一次，咦？好像OK？在只差兩個價位就跌穿止賺位的時候成功交易脫手。 然而，客服這時候竟然再來一個神回覆。 請打電話聯絡我們進行人手下單，抱歉為你帶來不便。 (肥叔叔OS：客服大哥你抱歉應該是第一句好不好；另外打電話下單，在6秒內找到Sofi HK的電話美股下單收費，每次佣金HK$ 280，你系統有「未知錯誤」要我打去給你人肉下單再給你$280？) 肥叔叔倒抽了一口涼氣，先陳述了我一開始已經講過我有登出再登入，刪App再裝，試過好幾次才成功。我再問──「如果因為App的『未知錯誤』而要使用Sofi HK的電話美股下單，是否還要算我港幣貳佰捌拾圓的收費？」 (最後是問句，有問號的) 然後？沒有然後了，過了N個多小時還是「Not seen yet」(結果客服不華麗地閃避這個問題，沒有答案，可能這不是「FA的Q」？)。 不過還未到香港時間早上04:30，還是「辦公時間」耶！Sofi HK的客服，還請人嗎？夜班似乎不錯啊。IT也好，晚上App和交易平台瀨晒屎都可以有充足睡眠，所謂work-life balance嘛～ 不是來砸別人飯碗的，所以名字和Avater甚至對話我都遮掉。但是以免佣招徠，後勤客服系統都趕不上，投資者的錢全都用來market賣廣告乎？哈！Fintech！ 說是不是單一事件，在事情發生後到App Store一看，看來這個月的問題還不少嘛，閃退彈App（但又沒有提供alternative，焗用彈爆的App，像網站可以撐著用）、交易時出現問題（和肥叔叔遇到的都大致相同），加上歐陸風格效率的專人人手資金處理效率與神回覆客服，果然寧舍不同！ 【2020年12月8日更新】Sofi是香港小證券行被美資收購，真正大美利堅資本證券行伏起來又是甚麼一個玩法？看這篇吧── Bonus：同事Sofi HK開戶奇觀 讀完肥叔叔的第一手使用Sofi HK的親身經歷，不如也看看肥叔叔的一位同事最近在Sofi HK開戶的二手奇觀！ 2020年7月，政府派錢，年輕的同事得到一萬易來之錢，就打算試試開始投資下股票。個人覺得這是很好的一個操作，總比跑去用來買部新電話好（well，除非是……丟了）。 年輕的同事就跑去Sofi開戶了，免佣金作招徠的確是有效用的。同事填個表，交了身分證明和地址證明，電子簽名，存了一萬塊到Sofi HK的賬戶。這是一個星期五。 一星期過去。又一個星期五。 一萬塊進了Sofi HK那邊，袋袋平安，交易賬戶卻未見影蹤。同事覺得當然是要問過究竟，要是開不到就退款吧。下午兩三點的辦公時間打去客服，又是語無倫次，九唔搭八著他用whatsapp查詢（吓？那你這熱線電話是用來幹啥的？），又說最近很多人開戶甚麼甚麼。 搞了半天電話／Whatsapp／Live Chat，又突然收到電郵說賬戶成功開納，但是要下周一才可以使用。 周一怎樣，肥叔叔也沒有再問了…… 總結？ 所以Sofi HK有無伏？可唔可靠？如果你真的你的從頭看到這裡，我想你應該心裡面已經有答案了吧？ (PS 如果廣告位出現了Sofi HK的廣告，只能說是實屬不幸的巧合…)

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免佣證券經紀 Sofi HK ／ 8 Securities？有無伏？可唔可靠？第一手親歷詳述！