2021/05/09

預言言中?! Sofi HK投資機械人Chloe五月下架收皮!

N篇文章前,肥叔叔就神預言,看到8 Securities被入股收購,改名成Sofi HK後,就沒有再對當年香港唯一的一個投資機械人(Roboadvisor,8 Securities的正式名字「智能顧問」)App──Chloe有任何更新,那個時候筆者就說,這個雖然App日久失修,操作雖然不是最好,但至少可用和相對穩定,而且還真的是能夠為投資者賺到錢的,希望不會因為某些原因而被終止。

哈,烏鴉口,開口中。

星期五的4月23日在出奇地少人的地鐵上,疲累地被公司的「商界展關懷」們轟炸了一天,還有跌得不似幣形的Crypto,撩著手機裡的Gmail app,本能地點了進去「Updates」分類(因為重要的總是被Gmail「智能」地丟到Update去,永遠不會在主Inbox中出現…),呀…是Sofi發過來的…

《重要通知! Chloe將會在2021年5月5日中止服務》

「關於您Chloe賬戶的最新安排…

為了迎接Auto Invest服務登場,Chloe將會在2021年5月5日中止服務。是時候送舊迎新,迎接更精彩的服務…

SoFi Hong Kong非常高興宣布,我們即將推出新一代的機械人投資顧問 — Auto Invest。Auto Invest和我們的$0佣美股港股交易服務將會合併為同一應用程式。最吸引的地方? 它不會有任何管理費而且是免費的。如果您喜歡Chloe,那麼您會更喜歡Auto Invest! 新的機械人顧問將幫助您明智地投資於全球多元化的美國ETF投資組合。 Auto Invest會持續緊貼您的投資組合和為您進行平衡調配…」

先前已經預了這一著的(甚至也寫了出來),所以也不特別震驚。「Auto Invest」嗎?嗯,應該還可以一試的,如果有一天真的推出的話。

不過,也有點好奇,主要是通知期只有不到一個月,甚至只有兩個星期左右,於是繼續讀下去,就發現了。

Chloe的收皮是源於客觀因素?

這也是這個電郵內容中有解答的部份。

「問:為什麼通知期這麼短?

答:Vanguard最近才決定在5月退出香港ETF市場。在香港退市ETF及有關退市日期的詳細信息,請參閱Vanguard的公告。」

Vanguard,就是美國的領航投資,也是所謂被動式指數追蹤基金的主要發明者和發行商。領航在2020年8月公佈要離開香港,包括在香港市場上市,以港幣為結算貨幣的6隻ETF。

結果搞了N年,領航也只在香港市場推了6隻ETF。據去(2020)年報導,資產僅港幣33億左右,對於總公司管理6萬2,000億美金,33億港幣,4億左右美金…算是一件事嗎?

有「主觀願望」朋友們別先「開心」得太早,人家領航終止的不單是因為不少人要邊吃花生邊高談闊論的「理由」才打算放棄香港業務,其實領航是整體地改變亞洲業務策略,先是早早終止了新加坡的業務,而且在公佈終止香港業務的同時,也大模規減少在日本的投資產品銷售,最後一步,就是把東亞業務都搬到,咳嗯…上海。

哦,那這個謎就解開了──領航系列港幣ETF結束營運,而Chloe的投資策略中的6隻ETF中,就包括了即將退市的領航ETF的三隻──領航亞洲高息、領航發展歐洲、領航標普五百。

麻煩的是,因為在港股的世界,有覆蓋這些著重長線、沒有短期炒賣價值的非本地的市場的指數追蹤型ETF,應該沒有甚麼市場需求可言……看看資產淨值和走勢能得知,交投量低,所以除了領航當年有推出過同樣的ETF產品外,就很少很少、甚至沒有其他發行商推出類似的ETF。

AAStocks上的ETF版面,看看這些「長期投資」用的ETF的交易和走勢就知,同類產品「幾受歡迎」…

原因嘛,筆者以消費者角度的看法是,要是個人玩家投資者,賭徒投機者不玩ETF,長線看整體升值的話,我早就經美股市場買了,美股佣金低呀(Sofi HK甚至沒有,死未),在港股市場買賣,就算用一通去買,佣金雜費加起來也得十元八塊,而且根本就無交投!

美國市場夠大,大家想像得到的ETF都有;要是想要收息的話,所謂的高息也只每年2.7%左右,不少銀行股也有這個股息回報,甚至同樣是被動式的指數追蹤型ETF,大家都有聽過的2800──盈富基金,也有相近的股息收息率,而且交投量更高,至少至少至少,「盈富基金」,大家有聽過呀!

所以呢,即使領航的ETF要退市,也沒有其他代替品直接取代,就算有,有關的轉換和重新分配應該也極度麻煩,「摺埋」就更加簡單方便快捷。

那Chloe沒得玩了,已經買了的ETF又如何呢?

這也是為甚麼人家Sofi HK要出電郵,為甚麼筆者每天都要看看Gmail中的那個Update分類的原因。

簡單說就是。Chloe會在5號中止服務,下線。

5號以前,用戶可以賣掉Chloe賬戶內的資產。

要是賣了,錢就落袋──在此,肥叔叔強烈建議,如果大家有匯豐或中銀戶口的話,預先通知Sofi HK,把收款銀行設定成這兩間銀行,要不用其他銀行的話,會被收款銀行收手續費!對!在2021年,轉數快FPS出現了逾三年的年代,原來還有在收款時要被收手續費的方式!

要是沒有在5號前把Chloe裡面的資產全部賣掉,就有兩個安排。

受影響的ETF──

股票代號/名稱  Chloe下線後的處理
2819.HK
ABF港債指數

非領航產品,可以選擇賣出或保留到股要賬戶
3081.HK
價值黃金
非領航產品,可以選擇賣出或保留到股要賬戶
3085.HK
領航亞洲高息
領航產品,5月10日退市
3101.HK
領航發展歐洲
領航產品,5月10日退市
3140.HK
領航標普五百
領航產品,5月10日退市
3141.HK
BMO亞投債
非領航產品,可以選擇賣出或保留到股要賬戶

不是領航的另外三隻ETF,就會在5號以後的某日存在Sofi HK的普通股票交易賬戶裡面。

領航系列的ETF會在5月10日退市,退市後領航會把錢都按安排好的價格退回,Sofi HK那邊就會在某日把錢按最後持股去退給用戶。

電郵中提到,日久失修的Chloe app「可能」會無法登錄,但賬戶會一直保留到用戶的所有相關權益,直到全部待分派和交收的股息之類的都派完收完為止。

Chloe的中止安排,用戶如果決擇?

Sofi HK的安排就是這樣,也算清楚。那一個投資小白,應該怎樣去執行呢?早早賣掉,有覺好訓?還是按兵不動,聽天由命?

筆者只是消費者,在查看過自己Chloe賬戶裡的持股後就作出了個人決定──

賣!!

為甚麼呢?

主的原因其實就和上幾段評論香港股市中,「偏門小眾市場」ETF的交投活躍度有關──由於用戶在Chloe上買到的ETF都不是完整的一手,而是按Chole這台機械人的「精密計算」出來的投資比例,所以基本上都是碎股。Sofi HK的App沒有碎股交易功能,所以碎股也只能解決交由Sofi HK「人工解決」,即使當以碎股形式存在的ETF放到大家的Sofi HK股票交易賬戶後,也不能簡單地以賣掉或者補完成為一手。

2021年3月版的Sofi HK收費表,當然格式是香港FI最最最歡喜的PDF!

這個方案在Sofi HK電郵中有提到的,但問題是沒有寫重點──收費。如果以正常Sofi HK在人工交易收費去計算,佣金和費用有機會比大家要賣掉的碎股值還要高……人工交易收費每單港幣$280,把三隻都放售就要港幣$840

那不如「射倉」,把碎股的股票?即使其他有碎股板或者碎股服務的券商去交易或者湊成一手?理論上,這是可行的。只不過,從Sofi HK把港股轉走最低消費港幣$180,三隻成本就$540,而且剩下的三隻ETF也沒有幾多個碎股板有交易服務。

另一方面,如果要保留這些股票用來收收息的話,又引起另外一個問題──收費!不過這次是股息分派的收費!Sofi HK的股息手續費絕對比得上銀行,最低收費每次最少港幣$28,重點是每次!因為ABF港債指數每半年派一次、BMO的亞投債甚至是每季一次,那一年就要給Sofi HK進貢港幣$168的手續費

老實說,真要「收息」或「長期」的話,在5號前把Chloe內的持股賣掉,然後跑到一通,甚至IB按圖索驥一手一手買回來,成本依然比留在Sofi HK低!

當然,選擇是個人的,而且如果Google的索引系統不及時抓到本文的話,八成讀到這篇文的讀者,應該都是在Chloe退休後才見到這篇文章……