2021/07/26

用Sofi的理由?好用但卻異常低調的投資機械人Chloe

【2021年4月25號更新】開口中!Chloe將在5月5日下線。

別說肥叔叔只會一味吐槽,好東西還是會寫寫的。

雖然作為在西營盤的醫院出世,享用了九年免費教育,看教育電視時會羨慕節目裡面總會有個數學不俗的表姐教做功課的正宗香港人 (我沒有表姐,表姐們數學都好叻的嗎?),寫好的動力遠不及寫衰來得容易。

今次想講講Sofi Hong Kong,對,就是先前肥叔叔寫幾千字開衡高壓水柱吐槽狂噴的那個Sofi HK!

先前吐槽Sofi時就講過,肥叔叔在他們家開戶時,他們家的寶號還是叫8 Securities(應該沒有中文名吧?鬼佬老闆才不管有沒有中文名),當時吸筆者去開戶的主要原因,是因為那個時候的8 Securities是有一項當時在香港市場上超級劃時代的產品──名叫Chloe的投資機械人(真心超級劃時代,不是吐槽!)。

這是Chloe,Sofi,以前8 Securities的投資機械人。

OK,公道一點,香港的金融機構,要劃時代真的不難,把其他國家地區市場十年前的東西抄一半回來,就已經夠在香港領先十年(如果筆者有數學好叻的表姐,會教大家計前後差距會是20年)。

那所謂投資機械人是啥?

洋人用洋文叫這些類似的東西做「Roboadviser」,即「投資建議機械人」,Sofi叫它做「智能顧問」。不過問題是,如果這個「機械人(Robo)」顧問不單單告訴你該買甚麼,而是你放錢進去他就連買賣的操作都幫大家一併處理,你說多好~

Chloe就是一個這樣的東西。你可以看作這Chloe是一個App,那它確是一個App,因為App是整個機械人的唯一操作界面,可以在Apple iTunes Store或者Google Play Store下載 。

簡單來說,是先在Sofi開設證券賬戶(不急不緩的歐洲風格客服是有時差的,請大家多給一點耐性予你等開戶的耐性)。在成功開戶後(…也就是過了一段日子後…),就去找出他們的Chloe App,下載回來,然後按用證券賬戶的用戶名,然後再自定設定一個和證券賬戶不同的密碼,就可以開通一台屬於你的投資機械人!

用投資機械人去投資

用投資機械人的好處,是「不經人手」,當然在人家寫字樓裡面,在那個「大數據」、「超科學」的機械人顧問Chloe問出來後,在進行買賣活動時是Chloe賬號自動進行,還是背後繼續否人肉操作嘛,在「保就業」為前提的香港金融機構即使全人手都見怪不怪。反正在決定投資組合、資產分佈策略的不經人手的話,筆者也懶得去考究了。

使用Chloe的玩法,和投資基金有點類似,是按用戶的風險等級去下注投資到三款不同的策略之中。

投資的資產是在香港證券市場上市的ETF,即「交易所買賣基金(Exchange Traded Funds)」,而這些ETF主要是下面幾隻:

Chloe會投資的ETF

股票代號 名稱
2819.HK ABF港債指數
3081.HK 價值黃金
3085.HK 領航亞洲高息
3101.HK 領航發展歐洲
3140.HK 領航標普五百
3141.HK BMO亞投債

幾隻ETF幾乎涵蓋了傳統金融市場上的各個資產:以地域作區分的股票和債券,另有唯一商品(commodities)黃金。當然,現金也是其中一部份。

一般以「炒」為主要活動的本地散戶應該比較少買賣ETF,所以交易量和額一般都不多,並不活躍。由於這些ETF都是以追蹤某個指數的被告型ETF,其價格的變動主要還是受追蹤某個指數的影響最大。

指數型基金的另一個特點,就是屬於被動式操作,按追蹤的指數配置資產比例,不需要聘用基金經理主動操控。換句話說,也不需要出糧給基金經理,所以在基金收費方面亦比需要由基金經理操作的「主動型基金」來得便宜。

開始用Chloe投資

在Chloe上開始投資的方法並不複雜,首先一開始的時候,就是填問卷,簡單來說,Chloe就是用問卷裏面的內容和你提供的答案,去決定你的投資口味,或者是能夠承受的風險。

問卷答完以後,就先要選擇的你「投資目標」。

買電腦,買樓首期買車結婚等都可選的目標。主要是以場景來預計「大致」要多少錢,然後一千一千地存,可以在十萬年後付到首期……

無論「目標」為何,都要再按照你的分數決定你的口味偏向下面三種投資組合口味的其中一款:保守、平衡、進取。

完成風險評估後可以選擇適合的投資組合,「進取」的人可以有三款選擇。「保守」嘛,反正都保守,就別要那麼多選擇了。

視乎口味的不同,不同組合的ETF分布上就會有顯著差異,例如保守口味的投資策略,就會偏重債券、商品(黃金)和收入型證券,例如所謂高息股,相對而言,按地域分布的股票比重就會下降;平衡,顧名思義就是平衡,沒有什麼新意;進取,也就是相當進取地買入比較多的股票,商品、債券之類的資產就會較少。

Chloe會按投資策略把錢投放到不同資產,這是不同比例資產冬甩圖。

資產的買賣和分布,是取決於機械人本身的決定,至於投資年期方面,沒有一定的限制,Chloe App裏面當然是主張設定自動轉賬,從每個月自動轉賬指定的金額進行投資,即是和月供股票、月供基金投資一樣,使用平均投資法去獲得長線利益。

同時,用戶亦可以以手動方式進行投資,在通過網上銀行,或者自動櫃員機入數,以及經過他們歐洲風格(速度)的客服效率,應該可以在一至兩天內把資金存進Chloe戶口面。千萬要注意,普通交易戶口和Chloe戶口是兩個戶口分開處理的。

手動投資的話,在投資計劃點擊「額外投資」,去通知Sofi的客戶成功入賬,並上載單據或Screen Cap截圖作憑證。

按筆者觀察,通常Chloe每個星期都會有一至兩次交易,已存入的金額,就會在這一至兩次交易之中進行,同時交易會包含將部份現有的資產按比例賣出,然後再按比例買入機械人指定的資產。

在開始投資的時候,筆者建議用戶可以存入一筆比較大的資金,使開始時能夠持有的資產能夠比較平均。這個建議的主要原因,是因為在購入ETF的時候是以碎股──也就是個位數一股一股的數量買入。

在Sofi HK網站上只剩下FAQ的部份有Chloe的資料。不過比起「很有用的資訊」,FAQ的內容實用八億倍。

與基金不同的是,基金的單位是有小數點的,但是香港市場上的股票則沒有小數點的設置。個別ETF的價格,一股就已經有逾$200的價位,但亦有其他證券可能只是十數元,如果資金不足的話,很容易造成投資策略與現實的差異較大,得不到預期的結果,所以在投資策略開始初期投入較大的資金,在Chloe安排不同比例的交易配置時,就有更多空間可以操作。

其中一個做法,是當用戶在證券行開戶的時候,需要投入大約一萬元港幣的開戶資金,這個時候,你可以電郵給他們家歐洲風格的客服,將股票交易戶口的資金,轉撥到Chloe賬戶。

當然要拜托人家客服手動操作,入賬時間就比較難以掌握。然而,使用投資機械人,是要追求長時間,較穩定的回報,加上平均投資法或者「手動」平均投資法,只差一兩天的交易,未必對單位是「年」,或更長時間計算的回報期有較大影響。

機械人可靠嗎?

一開始的時候,筆者也是用實驗的方法,就如同筆者在不同的虛擬銀行、陸香港理財平台上開戶的方法一樣,「以實錢驗證投資儲蓄的唯一標準」!

幾年用下來,雖然一來沒有開設自動轉賬,二來也沒有很「神心」地每個月自行手動轉賬投資,但仍然能夠獲取不俗的回報。至少,在較少人為感情偏見影晌之下,回報比銀行定存、儲蓄保險甚至不少可以月供的零售基金都好。

在8 Securities被收購以後,Chloe投資機械人的公眾曝光率大幅減少,不單在市場上沒有顯著的廣告投放,在認知度上應該遠遠落後市場上後起A字頭的另一款投資機械人App。同時,在Sofi網站也沒有明顯放出來,甚至連手機app也未有更新成新品牌形象。

Chloe的概念比較接近平均成本法的定期投資,所以比較注意持續資金投放,定期自動轉賬也好、人肉課金也好,都是要持續、長線的投入。想要短炒買賣的話,就別用Chloe了。

雖然好像很久沒有版本更新,但是不同於「秒秒鐘幾廿萬上落」的Sofi交易App,感覺上更接近操作投資基金的Chloe app,沒有股票買賣的即時性,感覺上比股票交易app穩定。

要吐槽的話,就很明顯是Chloe這個App在設計時,所有東西都是以英文去思考,「翻譯」的時候就出現很多在中文介面上看起來奇奇怪怪的語法。

用Chloe儲錢去買iPhone 7是其中一個目標,可見有幾update……

進行風險評估問卷和設定投資目標的時候,仍然停留在「儲錢買電話」、「儲錢買樓」等以場景為預定目標,但後來就沒有特別解說,甚至簡單計算每月投資多少錢才能達到這個目標。

另外,在一些需要用列表,或者表單去進行顯示的介面,也沒有好好考慮當用戶持續使用N年的話,就會有相當混亂的情況發生。

上述兩點,似乎是這個app只簡單完成了初期頭幾個版本,決策者的焦點就轉移到其他地方,然後就沒有然後了。

但對比其他作為類似投資,包括管理基金、強積金的App來說,Chloe還算是一個合格的App。

為世麼要用強積金或基金的App來比較呢?因為在操作上,那種提交了指令就要等等等,然後存款(供款)也是銀行入賬或自動供款,而存款更是等等等 x 1000的慢,感覺上和經銀行、保險公司之類去進行基金買賣也真相差無幾。

只希望以後Chloe能夠繼續更新、改進,而不是慢慢讓這個App記憶中可能是香港第一個投資機械人逐漸凋零,因為有錢人,總是不按常理出牌的……

【2021年4月25號更新】開口中…不過,他們家說會推出另一個投資機械人,以美股為投資對象,那就,等開場表演吧!